2018年，網(wǎng)上貸款行業(yè)的逾期，清算和運(yùn)行頻繁爆發(fā)，唐小軒，牛班津，永利寶，投資家庭，投資家園先后“爆發(fā)”。隨著監(jiān)管部門(mén)近年來(lái)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)監(jiān)管政策的不斷實(shí)施，集中標(biāo)準(zhǔn)化和整改工作不斷深化。甚至整個(gè)行業(yè)也一直表示，在線借貸行業(yè)正在逐步從“無(wú)序”轉(zhuǎn)向“摩擦”，并統(tǒng)治著新的“正常時(shí)代”。
然而，與各行各業(yè)的期望不同的是，為什么越接近“標(biāo)準(zhǔn)時(shí)代”，在線借貸行業(yè)“雷鳴”現(xiàn)象越頻繁。平臺(tái)“爆”，潮流的到來(lái)，讓各行各業(yè)對(duì)網(wǎng)上貸款業(yè)的發(fā)展陷入“悲觀”。事實(shí)上，改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)的每一次金融創(chuàng)新都經(jīng)歷了一系列的曲折起伏，如重新探索，瘋狂變異，合規(guī)監(jiān)督，悲劇性洗牌，規(guī)范化發(fā)展等。在線借貸行業(yè)也注定要逃避這樣的命運(yùn)。
下面我們將其他金融行業(yè)的整改歷史與當(dāng)前在線借貸行業(yè)的整改進(jìn)行比較。
信托業(yè)：30年整改合規(guī)路 曾被稱作“披著合法外衣的非法集資”
與過(guò)去幾年在線借貸行業(yè)的快速擴(kuò)張相似，信托行業(yè)一直被視為一種主要的基于引入的創(chuàng)新模式。它也類似于在線借貸行業(yè)的發(fā)展，甚至被投資者稱呼。非法籌集外衣”
自1979年以來(lái)，中國(guó)的信托業(yè)被賦予了高層次的形式 - —金融信托遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)委托財(cái)富管理的功能，肩負(fù)著為改革開(kāi)放，經(jīng)濟(jì)發(fā)展籌集社會(huì)資金的責(zé)任，并提供各種金融服務(wù)的功能。很像互聯(lián)網(wǎng)金融被國(guó)家承認(rèn)為前幾年傳統(tǒng)金融體系的主要補(bǔ)充。
特別是1986年以后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì)頭迅猛，經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了一些過(guò)熱現(xiàn)象，導(dǎo)致市場(chǎng)資本需求過(guò)快，引發(fā)了信托業(yè)的快速擴(kuò)張和快速擴(kuò)張。到目前為止，信托機(jī)構(gòu)的數(shù)量最多達(dá)到700個(gè)，到2001年。在過(guò)去的“年中”，只有大約60家信托公司。
與P2P不同，信托業(yè)在近30年間經(jīng)歷了1979 - 2007年的七次重大整改。直到2001年才發(fā)布《信托法》，它在2007年第七次整改工作后發(fā)布?！缎磐型顿Y公司管理辦法》，《信托公司資金信托管理暫行辦法》，最終形成了當(dāng)今信托業(yè)“一法兩規(guī)”的監(jiān)管體系。 P2P行業(yè)始于2006年（業(yè)內(nèi)存在爭(zhēng)議，有人認(rèn)為是從2007年開(kāi)始），到2018年P(guān)2P行業(yè)剛剛經(jīng)歷了十多年的發(fā)展。
私募業(yè)：2004年出現(xiàn)，2013年獲認(rèn)可，如今仍在“整改期”
近年來(lái)，由于“雙重創(chuàng)造”和IPO綠色通道政策的影響，中國(guó)私募股權(quán)行業(yè)發(fā)展迅速。根據(jù)中國(guó)證券投資基金協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，截至2018年上半年，私募股權(quán)基金共計(jì)73,854只，私募基金經(jīng)理23,903只，基金管理規(guī)模（繳納）超過(guò)12萬(wàn)億元。
2004年，私募股權(quán)基金只是信托業(yè)的衍生品，即陽(yáng)光私募股權(quán)投資公司。截至2013年6月，國(guó)家和中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券投資基金法》承認(rèn)私募股權(quán)投資基金的法律地位。 2014年，中國(guó)證券投資基金行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》實(shí)施私募股權(quán)行業(yè)備案制度（許可證制度）。
與P2P面臨的發(fā)展形勢(shì)相似，雖然私募股權(quán)行業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)政策早于P2P行業(yè)，但仍處于整改過(guò)程中。從2016年到現(xiàn)在，相關(guān)的監(jiān)管政策仍在引入。仍然受到“洗牌”風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督。
2018年，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布了《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，業(yè)內(nèi)稱為《資管新規(guī)》，《新規(guī)》也為私募股權(quán)機(jī)構(gòu)設(shè)立了合規(guī)過(guò)渡期，并要求壓縮股票。過(guò)渡期從《新規(guī)》釋放。從當(dāng)天到2020年12月31日，根據(jù)目前的市場(chǎng)運(yùn)作特點(diǎn)，靈活安排“新舊切割”。
網(wǎng)貸行業(yè)：前景看好 仍在穩(wěn)步前行
近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是網(wǎng)上貸款業(yè)發(fā)展迅速。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2017年P(guān)2P營(yíng)業(yè)額已超過(guò)2.8萬(wàn)億，貸款余額為1.7萬(wàn)億元。雖然行業(yè)發(fā)展迅速，但相關(guān)問(wèn)題尤其是平臺(tái)。大潮之風(fēng)，潮流的到來(lái)，使各界都陷入了網(wǎng)上貸款業(yè)發(fā)展的“悲觀”境地。
盡管在線借貸行業(yè)存在問(wèn)題，但結(jié)合近年來(lái)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新態(tài)度和合規(guī)態(tài)度，P2P在線借貸行業(yè)利用信息技術(shù)能力實(shí)施包容性金融，為中國(guó)包容性金融的創(chuàng)新和發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)。 。 。 2015年，央行《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》也將網(wǎng)上貸款業(yè)作為金融業(yè)的必要補(bǔ)充。網(wǎng)上貸款的發(fā)展將對(duì)促進(jìn)中國(guó)金融業(yè)的有效競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)社會(huì)資金向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的合理流動(dòng)起到重要作用。
與金融業(yè)其他外國(guó)創(chuàng)新企業(yè)一樣，網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)也是中國(guó)金融業(yè)發(fā)展的重要過(guò)程。今年10月，中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布了《中國(guó)普惠金融發(fā)展情況報(bào)告》，重點(diǎn)是肯定和肯定中國(guó)的數(shù)字包容性。金融，數(shù)字技術(shù)和包容性金融，互聯(lián)網(wǎng)支付和包容性金融，網(wǎng)絡(luò)小額貸款，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款，互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理以及其他技術(shù)和格式的興起促進(jìn)了包容性金融的發(fā)展。
人人貸、宜人貸、冠群馳騁等多家P2P平臺(tái)正在加速合規(guī)進(jìn)程
近年來(lái)，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，在線借貸行業(yè)的相關(guān)監(jiān)管政策已形成“三種方式”（即《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理指引》，《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)信息披露指引》）的監(jiān)管框架。合規(guī)性檢查將于今年12月底完成，在線貸款合規(guī)性檢查也將進(jìn)入關(guān)鍵期。
據(jù)媒體不完全統(tǒng)計(jì)，截至2018年10月底，只有65個(gè)P2P平臺(tái)，1200多個(gè)P2P平臺(tái)正常運(yùn)行，包括ICP牌照，銀行存款和其他級(jí)別的保險(xiǎn)，包括人人貸款等P2P平臺(tái)，愉快的貸款，有利的網(wǎng)絡(luò)和冠群的皇冠電子通行證都獲得了“三證書(shū)”，并且處于行業(yè)合規(guī)的最前沿。目前，冠群正按照一切監(jiān)管要求，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)積極完成合規(guī)整改工作，包括提交自查報(bào)告，網(wǎng)上銀行存款，ICP證書(shū)和公安部三級(jí)信息安全認(rèn)證。
同時(shí)，通過(guò)創(chuàng)新的“融資+融資+融資來(lái)源”模式，冠群幫助企業(yè)提升整體實(shí)力，著力培養(yǎng)自身的自我增長(zhǎng)和擴(kuò)張能力，一方面為企業(yè)提供低成本的融資資源。企業(yè)。另一方面，通道創(chuàng)建了一個(gè)閉環(huán)的生產(chǎn)，加工和銷售產(chǎn)業(yè)鏈，以幫助企業(yè)解決業(yè)務(wù)問(wèn)題。
隨著監(jiān)管政策和平臺(tái)合規(guī)流程的不斷推進(jìn)，在線借貸行業(yè)最終將從野蠻的增長(zhǎng)回歸正軌，就像過(guò)去的其他金融行業(yè)一樣。經(jīng)過(guò)進(jìn)一步調(diào)查和“洗牌”，網(wǎng)上借閱平臺(tái)的綜合實(shí)力，專業(yè)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力將分階段升級(jí)。未來(lái)，一些具有背景實(shí)力，資產(chǎn)質(zhì)量和運(yùn)營(yíng)合規(guī)性的平臺(tái)也將迎來(lái)一個(gè)新的發(fā)展階段。