關(guān)閉一度火熱的網(wǎng)絡(luò)互助平臺，令人深思。1月15日，美團(tuán)互助宣布封城；3月24日，互助宣布關(guān)閉；3月30日，悟空互助宣布一個月后關(guān)停；3月31日，水地公司以升級為由正式終止互助計(jì)劃。
同樣在網(wǎng)上引起熱議的是，近日，水地公司向美國， SEC提交了擬在紐交所上市的股票發(fā)行申請，股票代碼為“WDH”，暫定募集金額為1億美元。以上市為導(dǎo)火索，關(guān)于水地公司“公益還是商業(yè)”的爭論再次白熱化。此前，水地提出的“推送事件”和水地互助“1分錢活動”，也被網(wǎng)友翻出來鞭打。
站在市場上，水地公司“前世今生”的利弊已經(jīng)昭然若揭。
互助信托下降
眾所周知，水帝公司的主要運(yùn)營模式是通過兩個場景進(jìn)行引流，分別是養(yǎng)水滴和水滴互助，與保險公司合作，直接向用戶推薦篩選定制的保險產(chǎn)品進(jìn)行變現(xiàn)?！氨娀I”“互助”“保險”環(huán)環(huán)相扣，從而盤活了整個流量生態(tài)。
發(fā)展初期，水地公司依靠大病免費(fèi)籌款模式，獲得了大量用戶，積累了巨大流量，但由于管理不善，引發(fā)了諸多丑聞，引發(fā)了極大的信任危機(jī)。
頻頻發(fā)生的疑似詐捐事件也讓水落入輿論漩渦。據(jù)媒體報道，水地已派工作人員到40多個城市的醫(yī)院指導(dǎo)患者發(fā)起募捐，存在隨意填寫募捐金額、不核對等問題。諸多不良事件接連發(fā)生，消耗了用戶的信心和耐心，口碑一落千丈。
疑似捐贈詐騙事件的發(fā)生，說明水地公司缺乏管理能力，水地互助頻繁插入保險廣告，讓用戶感到不滿。
此前，小滴互助小程序打開時，首頁會彈出“1分錢加入高達(dá)30萬元互助擔(dān)保”的推送廣告。當(dāng)用戶完善信息并完成1分錢支付后，系統(tǒng)自動開啟自動扣費(fèi)，引導(dǎo)用戶點(diǎn)擊水滴保險商城購買保險。
此外，用戶很難以1分錢獲得30萬元的互助保護(hù)。水地公司曾表示：“會員充值后，會保持每月重組，繼續(xù)與耐心會員分享，以便繼續(xù)享受互助權(quán)益，如果中青年賬戶余額低于18元，建議充值?！币簿褪钦f，計(jì)劃開通后，用戶必須繼續(xù)充值，才能享受互助的權(quán)益，如果不充值之前支付的1分錢，就不退款。
從這個角度來看，1分錢獲得30萬元互助擔(dān)保的活動只是一個噱頭，直接影響了互助，的口碑，導(dǎo)致用戶紛紛選擇離開。根據(jù)網(wǎng)上公開數(shù)據(jù)，2020年7月，互助，有1433萬人，到2021年1月，這個數(shù)字已經(jīng)達(dá)到1290萬。當(dāng)三月份宣布關(guān)閉時，只有1157萬人被分配到互助
水能載舟亦能覆舟。當(dāng)社會信任逐漸被消耗，原本以愛互助為目的的活動演變成了利用別人的善良做生意，互助也因此變得一文不值。
保險業(yè)責(zé)任重大
雖然水地公司一直在“眾籌互助保險”的框架下運(yùn)營，但實(shí)際上水地保險并不是傳統(tǒng)意義上的保險公司，而是與保險相關(guān)的第三方平臺。
招股書顯示，截至2020年12月31日，水地寶與62家保險公司合作，提供200種健康險、壽險產(chǎn)品。2020年首年保費(fèi)(FYp)將超過144億元，累計(jì)賠付保單數(shù)為3070萬份。超過3.4億人通過水滴向170多萬患者捐贈了超過370億元。
隨著水滴保險用戶規(guī)模和保費(fèi)規(guī)模的快速擴(kuò)張，過去通過眾籌和互助引流的方式逐漸被邊緣化，這意味著水滴留存能力現(xiàn)在實(shí)現(xiàn)了從引流到變現(xiàn)的商業(yè)循環(huán)。
招股書顯示，水滴防護(hù)業(yè)務(wù)的傭金收入是最重要的收入來源。2018-2020年分別實(shí)現(xiàn)首年保費(fèi)收入9.73億、66.68億、144.26億，復(fù)合增長率達(dá)到285.15%；為公司貢獻(xiàn)營收1.22億、13.08億、26.95億，占比分別為51.3%、86.6%、89%，逐年遞增。
然而，水地公司只有一個單一的變現(xiàn)渠道，即水地保險。此外，運(yùn)營成本不斷上升，何時實(shí)現(xiàn)盈利還是個問題。
招股書顯示，2018年至2020年，水地公司的營業(yè)成本和費(fèi)用分別為4.26億元、17.05億元和35.24億元，近兩年的同比增長率分別為300.05%和106.64%；而且，2018年至2020年，水地公司歸屬凈虧損分別為2.09億元、3.22億元和6.64億元，呈現(xiàn)持續(xù)擴(kuò)大趨勢。
而且，與傳統(tǒng)保險公司相比，點(diǎn)滴保險的專業(yè)優(yōu)勢并不明顯，與螞蟻保險、騰訊微保等互聯(lián)網(wǎng)保險平臺相比，也失去了流量優(yōu)勢。
即使水地寶與平安， 中國， 人保， 中國，安信財(cái)險、百年人壽等保險公司簽訂了合作，銷售的保險品類也是齊全的。但對于保險用戶，傳統(tǒng)保險公司直接與用戶對接，提供一對一的專項(xiàng)服務(wù)，讓用戶享受服務(wù)，被騙風(fēng)險低。但水滴保險只是作為中介平臺，保險種類和服務(wù)質(zhì)量有待提高。
種種跡象表明，水地公司商業(yè)化模式不夠可靠，競爭優(yōu)勢不突出，但實(shí)習(xí)生有足夠的發(fā)展空間
2019年，網(wǎng)絡(luò)互助也經(jīng)歷了一個“高光時刻”，當(dāng)時中國網(wǎng)絡(luò)互助平臺實(shí)際參與人數(shù)為1.5億，約占全國人口的1/10。隨著市場規(guī)模的擴(kuò)大，安全隱患逐漸暴露，監(jiān)管不斷加強(qiáng)。
2020年7月27日，銀保險監(jiān)督管理委員會披露了各項(xiàng)行政處罰。其中，水地公司100%持股的保多多保險經(jīng)紀(jì)公司因欺騙保險人、被保險人、被保險人或受益人、隱瞞與保險合同有關(guān)的重要信息等違法行為，被陜西銀保監(jiān)局處罰。
2020年9月8日，銀保監(jiān)會打擊非法金融活動局發(fā)布《非法商業(yè)保險活動分析及對策建議研究》，其中提到，互寶、水滴互助等網(wǎng)絡(luò)互助平臺會員規(guī)模龐大，屬于非持牌經(jīng)營，利益相關(guān)方風(fēng)險不容忽視。
水帝互助被迫“暫停升級”，水帝養(yǎng)因?yàn)椤肮孢€是商業(yè)”的基因被用戶質(zhì)疑，監(jiān)管趨嚴(yán)是有原因的?！八鼗ブ?，水地養(yǎng)、水地?！饼R頭并進(jìn)的原有格局被打破，水地公司只擁有水地保險的唯一權(quán)重。
在這種情況下，水地公司放慢了擴(kuò)張速度，開始重視規(guī)范經(jīng)營，做好風(fēng)險控制措施。一方面，關(guān)注領(lǐng)域政策變化，做到信息透明，尊重用戶選擇權(quán)，加強(qiáng)對用戶信息的核查，降低欺詐性融資和保險欺詐的發(fā)生率，重建社會信任。另一方面，需要重新審視市場結(jié)構(gòu)，發(fā)展好藥水滴支付、健康水滴等新業(yè)務(wù)，提升自身在互聯(lián)網(wǎng)市場的競爭力。
同時，水地公司積極謀求上市，試圖挖掘新的流量入口，用資本的力量建設(shè)新護(hù)城河。未來，水地公司將以上市為分界線，劃分兩條截然不同的發(fā)展路徑：“老水滴模式”和“新水滴模式”。